内容来源：新西兰每日财经， 微信订阅号：OneRoof，于 2019-07-10 提示:新闻观点不代表本网立场
interest 7月9日报道 新西兰联储法案审查的第二阶段很可能会将贷款价值比率(LVR)限制从银行业扩展到所有提供住宅抵押贷款服务的金融机构。
新西兰央行当前只能对注册银行实施LVR限制。然而，作为新西兰联储法案审查第二阶段的一部分咨询文件表明，新西兰联储希望扩大LVR限制范围到其他非银行金融机构，例如建筑协会，信用合作社和存款金融公司，甚至是不接受公众存款的抵押贷款机构。
“这是有急切需求的，因为如果非银行贷款机构愿意提供被储备银行所限制的贷款，这潜在将使央行的贷款限制受到挑战。在许多其他国家，贷款限制默认适用于所有贷款机构，而不仅仅是该咨询文件称的公共存款接受机构，但这将是新西兰金融业的重大变化。”
“而另一个妥协的选项可能只是默认只对公共存款接受机构适用LVR限制，如澳大利亚最近的变化，但保留扩大[监管]边界的可能性。”
新西兰联储在2013年实施了LVR限制。它们衡量的是银行对抵押财产的贷款额与该财产的价值的比率。新西兰央行在房价快速上涨和银行增加低存款贷款使用后，将LVR限制作为金融稳定工具引入。LVR限制是新西兰央行宏观审慎工具包中的四个工具之一，由当时的新西兰央行行长Graeme Wheeler和当时的财政部长Bill English签署的理解备忘录（MoU）而启用。
新西兰联储的数据显示，非银行贷款机构的住房贷款增长强劲。它在截至2019年5月的两年内增长了55％，或刚刚超过10亿纽币，达到28.36亿纽币。然而，即使在这种增长之后，非银行贷款机构仍只占住房贷款总额2665.68亿纽币的1％，其余99％仍由注册银行持有。
咨询文件所提出的问题包括：
是否适合规范贷款标准（例如LVR）？这些权力应该有多宽（是否应该把收入债务比例限制等其他工具一起包括进来）？
贷款标准是否只适用于公共存款接受机构或所有贷款机构？
这些工具是否应该有特殊的治理安排？
储备银行是否应该重新考虑这些工具只应暂时适用的观点？
除了贷款标准，当储备银行对资本比率等标准审慎工具进行适时使用时，是否存在更广泛的政治监督的担忧或考量？
“新西兰联储目前拥有申请DTI政策的法律权力”
在债务与收入限制或DTI政策方面，新西兰联储继续希望将这种工具添加到其宏观审慎工具包中。DTI工具可用于限制银行向借款人提供贷款的额度，由借款人收入的高低决定。咨询文件指出新西兰联储“目前具有应用DTI政策的法律权力”，但其与政府的理解备忘录并未将其列为适合周期性改善金融稳定性的工具之一。
咨询文件还表示，新西兰联储实施LVR的权力是指导风险管理系统设计的更广泛权力的一部分。如果控制贷款标准的权力是以更具体的方式呈现的，那么就可能有人会对细节产生疑问。
“例如，’调整贷款额度相对于客户收入和抵押品的权力’将允许央行将LVR政策应用于其他行业，例如商业地产，并且也将允许使用DTI政策。这可能将是限制变得更为广泛，而极大得超出现有的权力，不同的措辞可以提供更加详细的权力。”
转移到澳大利亚式的授权存款机构式计划模式
作为新西兰联储法案审查的一部分，政府已经做出“原则上”决定，将两个现有的审慎制度合并为规范银行和非银行存款机构（NBDT）的单一制度，有点像澳大利亚的授权存款机构模型。
然而，咨询文件似乎倾向于让那些不向公众借入存款的贷款机构仍然划在监管的“边界”之外。这些贷方通过诸如证券化等批发市场产品或债券，债券或中期票据等长期资本市场产品的零售发行获得资金。
咨询文件中的咨询问题确实包括新西兰联储是否应该酌情“扩大周边”以避免监管套利，例如特定经济模式上与存款机构类似的商业组织实体。
2013年新西兰联储对NBDT审慎监管制度的审查考虑了改变NBDT定义的可能性，以确保更好地锁定可能在NBDT系统下存在的高风险实体机构，包括通过贷款和借贷的机构。如果监管网络得到扩展，新西兰最大的金融公司通用电气资本公司（GE Capital）因为制度的延伸而被新西兰央行锁定。
然而，新西兰联储最终决定允许像通用电气公司这样通过其母公司或其它集团公司成员那里融资的机构可以继续开展自己的贷款业务，如果他们不是接收公共存款的话。因此新西兰联储表示，假使这些金融机构倒闭遭受经济损失的只能是其所有者。
而通用资本随后被拆分，其前消费金融部门现称为Latitude Financial Services。
咨询文件的提交截止日期为8月16日星期五下午5点。新西兰联储法案审查的第1阶段的重点为货币政策。
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